豐巢大比例入股速遞易，而同時三泰控股發(fā)布公告稱旗下控股子公司將與菜鳥領銜的圓通、申通、中通、百世網絡、韻達、天天快遞簽署戰(zhàn)略深度合作協議。速遞易讓股豐巢又與菜鳥等合作的背后到底是什么邏輯？未來速遞易又該如何發(fā)展？
連續(xù)兩天豐巢大比例入股速遞易，與菜鳥等戰(zhàn)略合作的公告刷屏朋友圈，占據各大物流媒體頭條，諸多解讀，做為行業(yè)資深深度參與者和深度思考者，原意把這些事件背后的邏輯及未來影響嘔血分享給大家。
筆者之前在公開發(fā)表文章中推測了行業(yè)最可能出現的一些結果，現在正逐步的吻合實現。
世上決沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨——毛澤東
1） 豐巢，順豐投資，普洛斯與三泰控股達成協議，接受豐巢30%到40%比例按照速遞易目前實際投入來入股。
A） 豐巢股權關系，順豐投資35%，申通20%中通20%韻達20%普洛斯5%
B） 三泰控股98.72%成都我來啦網格技術，旗下速遞易品牌。
C） 順豐投資，普洛斯對豐巢投資速遞易（成都我來啦）做兜底承諾。
下面是一些分析及預測：
a) 據三泰控股過去連續(xù)的公告，融資，借貸，及網點鋪設，人員團隊消耗情況，速遞易目前實際投入不低于12億元人民幣,30%計算需要3.6億，40%計算需要4.8億，豐巢注冊資本金5億元，本身也在購買設備，做終端站點鋪設，如果投入資金超過5億，五個股東還應該需要協商。所以最有可能未來投入的占股比利是30%到35%。
b) 這也意味著順豐間接持有速遞易10%左右，申通，中通，韻達各持有6%左右速遞易股份。
c) 本次股權合作協議，三泰控股有非常明顯的讓步。（以實際投入金額來出讓股份）這里能說明兩個可能：一方面三泰非常有胸懷，需要合縱聯橫，加快推動項目，這符合場內三泰控股廣大投資人利益；另外一方面急需資金支持。前一種因素更多一些。三泰控股很成功，一次引入了上端直接掌控貨源的順豐，兩通一達，且資金獲得補充。資本市場也獲得信心。
d) 本次股權交易對于豐巢而言，有百利而無一害。筆者之前在豐巢出現的同時的分析文章已經表達非常清楚，終端第三方快遞派發(fā)網點鋪設，豐巢即使超大資金投入效果也未必能很好，這的確是一個全新的，需要物流，地推，督導，客服，技術，資源能全面整合后才能做的好的行業(yè)，而這些都需要時間沉淀，所以筆者當時就提出入股第三方現有龍頭是最佳選擇，而且越早對價越低。越主動。豐巢如能完成此次交易，將是極具戰(zhàn)略和眼光且未來收益巨大的一次交易。
e) 雙方合作內容非常全面和廣泛而且深入，至少公告這樣宣稱。
f) 雙方隨后一旦股權合作成功，筆者認為豐巢自己直接推進鋪設智能快遞柜會放緩，或只在核心城市，核心區(qū)域正常鋪設，而不會不計成本，全城行動。這的確不是一個簡單的生意。沒有實操經驗，認識不夠深刻者是無法體會那種艱難。
g) 豐巢和速遞易的股權合作，對行業(yè)是巨大利好。公開媒體信息能知道的是，豐巢是資金投入量第二的智能柜鋪設企業(yè)（起步5億），這兩家的結合，一方面不會因為這兩家在終端鋪設時斗法，而快速抬高終端場景場地租金價格，進而波及整個行業(yè)的惡性競爭。同時，全行業(yè)會反思，大家都有危機感，審視自己的發(fā)展策略，連豐巢這樣挾快遞，又重金投入的超大體量公司都在走參股速遞易，是不是值得行業(yè)冷靜思考？
2） 三泰控股與菜鳥網絡領銜，協調圓通，申通，中通，百世網絡，韻達，天天簽署業(yè)務深度合作協議。
A） 三泰控股和六家快遞公司合作，菜鳥網絡領銜是看點，顯然菜鳥網絡起著舉足輕重作用。
B） 端口全面打通，數據互通，互享。
C） 順豐也是菜鳥網絡的股東，而本次合作快遞公司中不含順豐，
一些分析和思考：
a) 智能快遞柜普遍性收費要開始了；
b) 認可速遞易的終端智能柜的項目，以及其當前龍頭地位，但博弈會從其它角度展開；
c) 這些只是普通業(yè)務層面的合作，不涉及股權，格局還有不確定性，還會變化；
我們所做的一切，都是為人民服務——毛澤東
上面兩個公告的總體性認識和一些普遍看法：
一：行業(yè)主流已經高度認可智能快遞箱對終端包裹派送分流所帶來的重要性，以及終端快遞包裹智能化解決方案是必選路徑。這對行業(yè)是個肯定。也必將是廣泛用戶選擇，因為包裹會越來越多，純人力匹配派送較為艱難。
二：行業(yè)第二規(guī)模體欲大比例參股行業(yè)第一規(guī)模體，這加速了行業(yè)整合速度，推動了行業(yè)良性發(fā)展。（豐巢列為行業(yè)第二是因為他宣布起步5億資金投入，且多個知名股東參與，可信度高，按照鋪設市場實際成為行業(yè)第二只是時間問題。而現在主投速遞易了。這兩家不可能再激烈競爭。）
三：和速遞易推廣模式雷同的公司，不論你現在鋪設了多少點，或宣稱未來將要投入多少資金，這類公司非常危險。（意思是除了速遞易之外，其它全國范圍內，全場景鋪設的公司會非常吃力）
四：和第三點并不矛盾，具有特點的，能解決痛點，區(qū)域性，或細分能全面解決問題的公司有較好機會。作為物流終端物聯網項目，有幾十家存在非常正常，但你要能解決痛點，而不是西施效顰后，就忙著忽悠張羅投資人給錢，宣稱燒錢就能成功這樣的流氓論點。
五：豐巢的股東背景，意味著順豐，申通，中通，韻達和速遞易有了股權關系，普洛斯占股較少，不具有戰(zhàn)略意義，而速遞易還需要繼續(xù)開放的心態(tài)，在很近的未來說服圓通，百世匯通參股。（越遲，速遞易價值越高，而他們進來就越困難，而不進來，對速遞易還是一個隱患，需要速遞易更加具有胸懷的去積極推動。）這些只是物流端口的合作。
六：菜鳥網絡遲早會參股速遞易或三泰控股。這不是單單從包裹終端配送給用戶提升體驗的問題，按照目前形勢發(fā)展，速遞易會占到未來社區(qū)終端7成以上市場份額，而個人預測，未來四年左右時間，在終端通過智能柜投遞包裹量能占到40%，意思是說，全中國28%左右的電商包裹，快遞在終端配送是通過速遞易的智能柜。這是一個非常巨大的一個流量端口。任何一個純線上電商都無法忽視他的巨大服務以及宣傳，窗口效應。所以從這個角度考慮，相信阿里能輕易的認識到這些問題，同時其它大電商平臺，諸如唯品會，京東，蘇寧，亞馬遜，美團，1號店等等都在未來有較高可能性參與速遞易或三泰控股。而且當前線上市場份額越高的電商，越有動力和可能性參與股權投入。這是具有戰(zhàn)略高度的。
七：依托移動互聯網平臺，利用電商包裹和快遞串聯起較為廣泛的社區(qū)店純人工派發(fā)模式會遭遇較大挑戰(zhàn)，該模式會被邊緣化，除非積極轉型。
八：獨具特色，附帶線下銷售，小而美的社區(qū)店第三方配送模式大有前途，因為其能提供區(qū)域，垂直，細分，直擊用戶痛點，且響應迅速的服務。
九：快遞電商包裹終端第三方最大價值實際是有機會搶占線上移動端入口，這是一個全新的商業(yè)機會，橫跨多個完全不同的領域，要實現的話，也需要大量艱辛的付出，還有很多的路要走，不能深入的了解最廣泛用戶的痛點，且沉下去，完美解決它，失敗是注定的。
時間所限，更多行業(yè)思考逐步抽空和興趣者分享，交流。一次性成文，表述不完善之處多多包涵。謝謝！
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